PG电子华润信托收 350 万罚单涉违规压降金融同业通道业务增地方政府隐性债务风险近日，国家金融监管总局公布处罚信息显示，因涉及多项业务违规，华润深国投信托有限公司（下称 华润信托 ）被罚 350 万元，且 4 名责任人被予以警告处罚。值得注意的是，这并非华润信托首次收到大额罚单。

　　风险底数不准确、风险分类不真实，风险抵御能力指标不实、未按规定计提损失准备，违规压降金融同业通道业务，增加地方政府隐性债务风险，通道业务压降措施不规范、压降结果不彻底、原状分配信托财产推进处理措施不力，金融同业通道业务未及时压降，管理不属于委托人的财产，关联交易管理不到位，产品净值化管理不到位。

　　国家金融监管总局深圳监管局表示，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条及相关审慎经营规则，对华润信托处以罚款 350 万元处罚。

　　1、王夫乾 ( 时任华润信托证券投资总部证券深圳一部负责人 ) 对管理不属于委托人的财产负有责任。

　　2、张质 ( 时任华润信托结构金融华南区域总部负责人 ) 对风险底数不准确、风险分类不真实，风险抵御能力指标不实、未按规定计提损失准备，违规压降金融同业通道业务负有责任。

　　3、周伟华 ( 时任华润信托同业金融总部同业金融二部部门负责人 ) 对增加地方政府隐性债务风险负有责任。

　　4、李犁 ( 时任华润信托结构金融华东区域总部负责人 ) 对风险底数不准确、风险分类不真实，违规压降金融同业通道业务负有责任。

　　此前 2019 年，华润信托也因 六宗罪 收下银保监 610 万罚单。具体违法违规事实有：房地产开发二级资质审查不符合要求；未正确填报政府融资平台业务报表；合格投资者穿透审核不符合要求；个人理财资金投资信托劣后受益权；协助保险资金投资于通道类信托计划；违规代持保险资产管理公司股权。基于违法违规事由，华润信托被罚款 460 万元人民币，没收违法所得的 150 万元人民币。

　　华润信托前身是深圳国际信托投资有限公司，公司注册资本为人民币 110 亿元，股东背景雄厚，两大股东为华润金控投资有限公司与深圳市投资控股有限公司，占股比例分别为 51%、49%。

　　蓝鲸财经保险频道曾报道，今年 9 月初，华泰资产管理有限公司 ( 下称 华泰资产 ) 发布股权变动公告，表示华润信托拟出清其所持有的 9.09% 华泰资产股权，股权受让方为华泰资产大股东华泰保险集团。股权完成后，华润信托将不再持有华泰资管股权，而华泰保险集团的持股比例上升至 90.91%。

　　同时，对此此番股权变动，华润信托内部人士向媒体表示，此次股权转让涉及项目为股权激励计划服务信托，信托委托人为华泰资产，受托人为华润信托，股权转让只是根据信托文件约定及委托人指令操作。

　　据悉，华泰资产起源于华泰财产保险股份有限公司投资部，于 2005 年 1 月正式成立，是原保监会批准设立的第一家保险资产管理公司。若此次股权变更获批，华泰资产股东将由 3 名变更为 2 名，华泰保险集团持股比例从 81.82% 上升至 90.91%，股比进一步集中，上海资义创业投资有限公司持股 9.09%。

　　从业绩来看，2019 年至 2022 年华泰资产分别实现营业收入 6 亿元、9.64 亿元、13.2 亿元 、12.91 亿元，实现净利润 2.36 亿元、3.72 亿元、5.22 亿元、5.21 亿元，经营相对稳定。

　　2022 年，华润信托业绩承压明显，实现营业收入 35.02 亿元，同比下降 23.72%；同期实现净利润 23.25 亿元，同比下降 31.82%。其中手续费及佣金净收入 15.34 亿元，投资收益 16.9 亿元，均较上年同期有所降低。

　　资产端看，截至 2022 年末，华润信托资产总额为 332.6 亿元，同比增长 0.7%，其中长期股权投资 171.6 亿元，占比超 50%。就资产质量而言，其资产不良率达到 1.04%，不良资产规模比上年末增加 9.9 亿元。

　　值得关注的是，华润信托与保险资管公司的缘分并不限于此。2020 年 8 月，原银保监会的一封行政许可事项撤销决定书就让华润信托与中英益利资管公司的 隐秘 关系浮出水面。

　　回溯来看，2012 年，华润信托、中英人寿PG电子、信泰人寿、上海凯石投资管理有限公司等共同发起筹建中英益利资管并获原保监会批准，注册资本 1 亿元。彼时华润信托为中英益利资管第三大股东，持股比例为 20%。

　　2020 年 8 月，原银保监会下发行政许可事项撤销决定书，决定撤销华润信托共同发起筹建中英益利资产管理股份有限公司的行政许可，并要求中英益利资管自决定下发之日起 3 个月内，尽快调整股权结构并确保注册资本符合监管要求。

　　而撤销股东资格的原因，前述 2019 年华润信托所收到的罚单指明了方向。2019 年年初，华润信托因多项违法违规事实被累计罚没 610 万元，其中的一项事由就包括 违规代持保险资管公司股权 。据悉，华润信托在中英益利资管筹建过程中，接受他人委托持有股权，使用非自有资金出资并持续提供虚假声明。

　　高质量转型发展是信托未来发展方向。在今年 6 月实施三分类新规后，11 月中旬，国家金融监督管理总局又发布了《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》（下称 《办法》）。相较于现行信托公司监管评级规则，《办法》改善了几个方面：一是全面调整评级框架和要素设置；二是突出投资者权益保护和行为监管；三是促进提升服务能力和转型发展。

　　2023 年以来，湖南信托PG电子、中铁信托、山西信托、重庆信托、云南信托PG电子、厦门信托、雪松信托、中泰信托等 11 家信托公司或相关负责人领监管 罚单 ，累计罚金逾 2000 万元。上述信托公司或相关负责人受罚原因主要集中在违规开展信托业务、尽职调查不到位等方面。

　　除华润信托，多家信托也于今年被罚百万。9 月，雪松信托因存在向开发商资质不达标的房地产开发项目提供融资；信托项目成立不审慎；投后管理不尽职、导致信托资金被挪用，向 四证 不全的房地产开发项目提供融资，信托项目管理不尽职、致使信托财产受到损失等多项问题，被罚 690 万元，同时，该公司董事长、总裁等 11 位高管被罚，累计被处罚金 260 万元；同月，厦门信托因涉及项目审查、审批不审慎，贷后管理不到位、导致部分资金被挪用，信托业务分类不准确等 7 个方面问题，被处罚款 415 万元。